智慧金融

本书汲取了近年来智慧金融发展的新理念、新技术、新方案，对智慧金融的基础理念、建设内容及未来发展等内容进行系统性阐释，致力于构建一个相对完整和前沿的智慧金融体系。
全书从智慧金融的诞生背景、发展历程、概念定义、实现路径、产生价值及建设运营等基础理论着手。通过技术体系的层次搭建，对影响智慧金融发展的四项基础性技术及三项创新技术进行详细介绍。以传统金融模式和互联网金融模式的智慧化创新为两条主线，对智慧金融主要创新模式进行具体分析。1后从困境突破方向及未来新趋势两方面入手，对智慧金融发展前景进行展望。
本书关注前沿热点，体系完整清晰，图文并茂，深入浅出，注重理论和实践相结合。可作为智慧金融的科普读物，或智慧金融、智慧城市相关课程的参考书，亦可为智慧金融研究、规划、建设等工作的从业人员提供参考。

目录

第一篇基础理念篇

第1章绪论

1.1历程： 金融信息化发展四阶段

1.2需求： 金融压抑孕育革新土壤

1.3契机： 智慧金融迎来发展新机遇

第2章智慧金融理念

2.1基本概念： 什么是智慧金融

2.1.1智慧金融的定义

2.1.2相关概念辨析

2.2创新竞合： 智慧金融实现路径

2.2.1传统金融机构智慧化

2.2.2互联网企业金融创新

2.2.3两大主体的创新竞合

2.2.4智慧金融新格局实现

2.3产生价值： 智慧引领金融变革

2.3.1实现资本倍增效应

2.3.2逐步达成金融脱媒

2.3.3推动新型智慧城市建设

2.3.4助力宏观经济调控发展

第3章智慧金融建设

3.1推进智慧金融顶层设计

3.1.1明确建设方向

3.1.2遵循建设原则

3.2搭建智慧金融总体框架

3.2.1总体框架

3.2.2技术体系建设

3.2.3保障体系建设

3.3完善智慧金融生态系统

3.3.1从产业链到生态圈

3.3.2生态建设要点分析

第二篇技术创新篇

第4章智慧金融的基石

4.1金融大数据： 智慧金融的数据基础

4.1.1大数据技术概述

4.1.2大数据对金融的影响

4.2金融物联网： 智慧金融的技术平台

4.2.1物联网技术概述

4.2.2物联网对金融的影响

4.3金融云： 智慧金融的实施保障

4.3.1云计算技术概述

4.3.2云计算对金融的影响

4.4金融信息安全： 智慧金融的安全保障

4.4.1信息安全技术概述

4.4.2信息安全对金融的影响

第5章智慧金融与创新技术

5.1金融+人工智能

5.1.1人工智能技术概述

5.1.2人工智能对金融的影响

5.2金融+区块链

5.2.1区块链技术概述

5.2.2区块链对金融的影响

5.3金融+生物识别

5.3.1生物识别技术概述

5.3.2生物识别对金融的影响

第三篇服务创新篇

第6章传统金融模式的智慧化

6.1银行业的智慧化

6.1.1银行业的智慧化演进

6.1.2智慧银行的普惠效应

6.1.3智慧银行的实践探索

6.2保险业的智慧化

6.2.1智慧保险的发展历程

6.2.2保险业的智慧化变革

6.2.3智慧保险的创新趋势

6.3证券业的智慧化

6.3.1智慧证券的发展概况

6.3.2证券业的智慧化变革

6.3.3发展模式及案例探析

6.4基金业的智慧化

6.4.1智慧基金的发展现状

6.4.2基金的销售渠道分析

6.4.3智慧基金的典型案例

第7章互联网金融模式创新

7.1第三方支付

7.1.1第三方支付的模式探索

7.1.2第三方支付的实践盘点

7.1.3新模式下的维系与变革

7.2网络小贷

7.2.1网络小贷概念解析

7.2.2网络小贷创新实践

7.2.3网络小贷发展评述

7.3P2P网络贷款

7.3.1P2P网络贷款内涵介绍

7.3.2P2P模式全球发展地图

7.3.3P2P网贷未来图景展望

7.4众筹融资

7.4.1众筹融资的内涵解读

7.4.2主要分类及典型实践

7.4.3众筹模式发展与分析

第四篇未来展望篇

第8章困境及突破方向

8.1智慧金融的发展困境

8.1.1制度监管体系缺位

8.1.2征信系统不够完善

8.1.3存在信息科技风险

8.1.4缺乏有效盈利模式

8.2未来突破方向及思路

8.2.1开放发展，健全多层次保障体系

8.2.2技术驱动，创新可持续盈利模式

8.2.3面向未来，形成全方位金融格局

第9章智慧金融新趋势

9.1金融与科技深度融合

9.1.1交易的虚拟化转型

9.1.2数据的价值化呈现

9.1.3决策的智慧化实践

9.2金融本源的回归

9.2.1服务实体经济

9.2.2立足用户需求

9.2.3坚持市场导向

参考文献

第3章智慧金融建设

智慧金融作为金融信息化的进一步延伸，于金融自身转型升级及相关产业的发展，均具有重要影响。而智慧金融的高效、健康、有序发展，离不开相关体系建设的努力。智慧金融的建设既需要先行推进顶层设计，更需要落实搭建整体建设框架，并最终构建成为一个智慧化的完整生态系统，使金融创造的效益得到最充分的发挥。
3.1推进智慧金融顶层设计
智慧金融建设，顶层设计先行。作为一个综合性的具有相当难度的项目，智慧金融的建设需要从全局的角度出发，对各方面、各层次、各要素进行统筹规划，明确建设的方向及基本原则，以集中有效资源，高效快捷地实现建设目标。
3.1.1明确建设方向
从概念上讲，智慧金融作为一个前瞻概念，兼顾了“金融”本质与“技术”驱动。在保有金融核心功能，股权、债权、保险、信托等金融契约的内涵，及金融风险、外部性等基础概念的同时，发挥新技术对金融的浸入作用，依托技术内部驱动和网络效应外推，实现金融模式体系的转型升级。而无论是保有的部分或是变革的地方，从本质上讲，智慧金融均以推动金融更好地发挥资源配置、资金融通等功能的实现为核心建设目标，并突出地体现在提升金融服务效率与降低金融服务成本两个方向上。
1. 提升金融服务效率
Bazot(2013)等学者研究发现，当前金融体系仍存在低效率的问题，金融中介活动的单位成本并未随着信息技术的进步而下降。低效率使金融体系具有进一步改善的空间，提升金融服务效率成为智慧金融建设的一大方向。而服务效率的提升，最为直观的表现为对“感知、分析、决策、反应”整个金融流程的提速优化。
智慧金融建设更强调对信息的有效获取、传输、分析、处理、共享，而对主体和环境的状态及变化进行及时有效的感知是其第一步。智慧金融综合利用生物识别、射频识别、条码识别、传感识别、视频识别、无线定位等多机制感知识别技术，实现对被识别对象准确数据信息的采集、检测、识别、控制和定位。信息一旦被接收后，即按照一定标准转化为标准化的数据存储于数据库中，并迅速反馈给分析系统。由此，分散的信息及数据就可以有效连接起来，进行交互和多方共享，形成对用户、金融服务、外在环境等方面信息的积累，使各种金融要素更紧密高效地结合起来，从全局的角度形成对金融的整体认知。
在有效感知的基础上，智慧金融强调将感知到的数据进行分类和深入分析，归纳出其中的规律性，有针对性地找到金融服务发展的趋势及存在问题，并发现有效变革途径。例如，Kensho、Dataminr、Antuit等系统基于大数据、人工智能等先进技术，在极短时间内对互联网上的公开信息、图像甚至非结构化数据进行抓取、整理、分析，并以此做出投资、借贷、风险管理决策。在高速运算和海量数据的支持下，智慧金融力求提供差异化金融服务，同时通过机器联网形成网络效应，提升金融运行效率。
在分析、比较的基础上，智慧金融期望依靠深度学习等技术，进行快速、海量的学习，进而迅速从可选择的方案中选择出最为契合的一项，做出最佳决策。智慧金融决策的一大特征在于对传统金融信息不对称现象的消减，进而提高资金配置和管理金融风险的效率。完成资金盈余者和资金需求者之间的融通，以实现资源的有效配置是金融主要功能之一。智慧金融力求应用大数据、人工智能等技术，实现高速网络化的信息处理，提高对长尾用户金融服务的可得性，进而提高资本定价和管理金融风险的效率。
在决策制定后，需要迅速反应，落实分工和计划实施，通过即时性服务满足目标用户的需求。智慧金融力求于各类金融服务主体之间搭建信息桥梁，促使金融服务机构为取得竞争优势，于第一时间主动采取行动，提供个性化的即时服务。并利用大数据等信息技术，实现迅速而大规模地获客，通过用户标签精准定位目标用户及服务需求，高效满足用户金融需求。最为直观的，智慧金融可以大幅缩短金融业务办理所需的时间，提高运营效率。如使用大数据技术审批贷款，使供需双方无须见面即可实现审贷、放贷。而利用区块链分布式账本和点对点实时交易的功能，更是能够有效缩短金融交易的时间，提高转账笔数和转账总金额，提升处理跨境支付结算的效率。
2. 降低金融服务成本
金融一般具有获客成本、风险甄别成本、经营成本以及资金成本4种成本，成本压力抬高了金融服务供给的门槛，对金融资源配置、资金融通等功能的大范围实现造成阻碍。于是，如何全方位地降低金融服务成本，推动金融走向普惠化，成为智慧金融建设的又一大方向。
智慧金融力求应用大数据、人工智能、区块链等技术降低金融风险甄别成本，精准识别和控制风险，降低风险溢价及资金成本。例如，云计算技术成本仅为传统IT的十分之一，大数据、人工智能使传统金融操作的人工成本变得非常低且边际成本递减，推动金融机构运营成本降低。应用技术降低金融服务成本，最为直观地表现为金融机构的无实体化智能形态转变，金融机构由线下网点转移到掌上空间。以银行业为例，据中国银行业协会统计数据，2016年银行业金融机构离柜交易笔数达1777亿笔，同比增长63.68%； 离柜交易金额达1622.54万亿元，银行业平均离柜率高达84.31%。同时，国有五大银行仅在2016年柜员减员率就已超过10%，这意味着银行业的薪酬支出等运营成本大幅降低。
同时，智慧金融力求通过信息在相互合作制主体间的完全开放、分享，实现信息资源的充分开发和利用，弥补信息失衡的成本代价。在传统金融体系下，金融主体、用户、第三方中介机构很难互通信息，或拥有其他主体的信息。由此，造成金融信息的不对称、信息失衡，增加了金融主体乃至全社会的经济运行成本。智慧金融围绕公开透明的网络平台共享信息流，许多以前封闭的信息，通过网络变得越来越透明化。主体之间进行密切的分工和协作，为降低交易成本和风险，势必推动合作伙伴之间的系统对接、信息共享。主体之间为了快速响应市场需求，自然联动形成利益共同体，促进信息交流和透明，从而加速信息流、任务流、信任流和资金流，降低信息不完整而造成的一系列成本代价。
3.1.2遵循建设原则
智慧金融建设作为全局性、高层次的体系创新性工程，涉及融资、储蓄、投资、保险等诸多方面，需要从整体高度进行全盘考虑。除对建设方向进行宏观考量外，智慧金融建设更需要对建设过程中必须遵循的原则进行明确，以建立持续健康发展的长效机制。总体上，智慧金融建设应遵循重点突破、求实固本、监管匹配三大基本原则。
1. 重点突破原则
根据金融行业的特点和智慧金融建设的方向要求，多重因素将对智慧金融建设构成显著影响。而于众多影响因素中，技术驱动、创新推进、人才支持、制度保障是最为重要的4项因素，是智慧金融建设亟须把握的4大突破口。
1) 以新兴技术驱动金融变革
智慧金融建设的过程，简言之，就是使金融服务变得更加智慧的过程。这种智慧不仅指人的智慧，更指人的智慧作用于物体，通过“感知、传输、分析、控制”，使得由物体组成的体系也具有对事物迅速、灵活、正确地理解和解决的能力。这种使物体拥有智慧的过程，离不开新一代信息技术等新兴技术和理论的支持。智慧金融强调金融与技术的有机结合，以大数据、云计算、区块链、人工智能等信息技术为代表的新一轮科技革命，逐渐成为金融发展的重要驱动力量。随着技术的不断发展与渗透，不同技术与金融融合创新产生不同的商业模式与业务形态，提升金融服务效率，降低金融服务成本，有效规避风险。于是，对于关键技术的分析与挖掘成为智慧金融建设的重要突破点之一。将科技创新摆在更加重要的位置，实施好新兴技术驱动发展战略，是金融于新时代应自觉遵循、全面落实的行动纲领和发展方略。技术于金融领域的应用逐渐超出增强交互性、提升便捷度等用户体验的维度，而越来越成为像空气、水一般的必需品，于整个金融服务体系的迭代升级过程中发挥作用。
2) 以创新思维推动转型升级
智慧金融要实现提升金融服务效率与降低金融服务成本的目标，需要借助创新思维实现产品、渠道、平台等多个维度的转型升级。通过产品创新，细致梳理目标用户群体，创造出针对特殊目标用户群体、契合细分市场需求、兼具多方优势的金融产品，提高产品的非价格竞争力。通过渠道创新，深入挖掘用户行为信息，转变获客模式，拓展营销渠道，实现商流、信息流、物流、资金流四流合一，吸引特定用户群体的同时争取沉淀更多用户现金流。通过平台创新，提高综合化财富管理能力，满足用户多元化金融服务需求，增加用户资金黏性，吸引资金用户留存。于是，创新思维的形成与实操转化成为智慧金融建设的重要突破点之一。在创新思维的推动下，金融业态向及时响应业务需求、适应多变商业环境的动态灵活架构发展，优化创新环境，不断集聚创新的资源，以满足不同部门、用户和合作伙伴的需求。
3) 以高新人才支持金融创新
人才建设是产业发展之本，是智慧金融保持创新持续性的必备条件，是金融运行与职能实现的重要支撑。面临新产品、新应用、新技术、新模式、新业态的冲击和挑战，如果没有相应的人才，技术、创新等重要元素与金融服务便无法实现有效结合。金融机构要想于智慧金融发展的大潮中立于不败之地，亟须吸纳结构多样、层面多样的综合性人才。于是，复合人才的引进、培养成为智慧金融建设的重要突破点之一。宏观层面，坚持就业优先战略，积极升级既有金融人才结构和知识结构。微观层面，积极培育高素质的智力型、创新型和复合型人才。突出培养造就高层次人才，大力开发急需紧缺人才，统筹推进各类人才队伍建设，以提高专业水平和创新能力为核心，以高层次人才和急需紧缺人才为重点，造就一支数量充足、素质优良、门类齐全、梯次匹配的智慧金融人才队伍，支持金融资本实现倍增效应。
4) 以配套政策保障规范建设
配套政策的出台是金融业治理体系、治理能力现代化的保障，政策、规则、标准方面的联通，能够助力金融实体经济的发展，深化金融改革，推动智慧金融规范发展。较为突出的，配套政策的出台可以提升金融体系的洞察与应变能力，通过智能分析与优化，提升业务决策支持能力。在突破金融成长瓶颈、促进科技成果转化、培育发展金融新模式等方面发挥成效，及时回应市场环境的细微变化。同时，提升对金融风险的整合与管理能力，以实现对各类金融风险的实时、准确预测及规避，从宏观的角度实现内部资本结构优化。于是，配套政策的制定及落实成为智慧金融建设的重要突破点之一。面对新形势、新任务、新要求，需要进一步强化顶层设计，切实做好政策的传导和落实，优化资源配置，保障智慧金融健康可持续发展。